Уход частных кредиторов еще больше осложнил финансовое положение беднейших экономик
ВАШИНГТОН, 3 декабря 2024 года — Как отмечается в последнем выпуске «Доклада о состоянии мировой задолженности», опубликованном Всемирным банком, развивающиеся страны потратили на обслуживание внешнего долга рекордную сумму в размере 1,4 трлн долларов США, поскольку в 2023 году объем расходов на уплату процентов достиг 20-летнего максимума. Процентные платежи резко выросли почти на треть до 406 млрд долларов США, что заставило многие страны сократить бюджетные ассигнования на поддержку таких важнейших областей, как здравоохранение, образование и охрана окружающей среды.
Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что наиболее напряженная финансовая ситуация сложилась в самых бедных и уязвимых странах. Именно эти страны отвечают критериям заимствования у Международной ассоциации развития (МАР), входящей в Группу Всемирного банка. Эти страны выплатили в 2023 году рекордную сумму в счет обслуживания долга – 96,2 млрд долларов США. И хотя выплаты в счет погашения основной суммы сократились почти на 8% до 61,6 млрд долларов США, процентные расходы резко выросли и достигли в 2023 году исторического максимума в размере 34,6 млрд долларов США, что в четыре раза больше суммы, выплаченной десять лет назад. В настоящее время процентные платежи в странах, отвечающих критериям МАР, составляют, в среднем, почти 6% экспортных поступлений – уровень, не наблюдавшийся с 1999 года. В ряде стран объем процентных платежей достигает 38% экспортных доходов.
В связи с ужесточением условий кредитования Всемирный банк и другие многосторонние организации стали основным источником финансирования для беднейших экономик. Начиная с 2022 года, объем платежей в счет обслуживания долга, полученных частными иностранными кредиторами от государственных заемщиков стран – членов МАР, превысил объем предоставленных новых кредитов почти на 13 млрд долларов США. Объем средств, предоставленных Банком и другими многосторонними организациями за тот же период (2022–2023 годы), превысил полученные ими платежи в счет обслуживания долга почти на 51 млрд долларов США. На долю Всемирного банка приходится одна треть этой суммы – 28,1 млрд долларов США.
«Многосторонние организации стали последней надеждой для бедных стран, которые отчаянно пытаются сбалансировать платежи в счет погашения долга и расходы на здравоохранение, образование и другие приоритеты в области развития, – отметил Индермит Гилл, главный экономист и старший вице-президент Группы Всемирного банка. – В бедных странах с высоким уровнем задолженности многосторонние банки развития сейчас выступают в роли кредитора последней инстанции, хотя они не предназначены для выполнения этой функции. Это свидетельствует о неисправности финансовой системы: за исключением средств от Всемирного банка и других многосторонних организаций, деньги уходят из бедных экономик, хотя должны туда приходить».
Пандемия COVID-19 привела к резкому увеличению долговой нагрузки всех развивающихся стран, а последующий рост мировых процентных ставок усложнил задачу восстановления для многих из них. По состоянию на конец 2023 года совокупный внешний долг стран с низким и средним уровнем дохода достиг рекордной суммы в 8,8 трлн долларов США, что на 8% больше, чем в 2020 году. В странах, соответствующих критериям МАР, рост в процентном выражении был более чем в два раза выше: их совокупный внешний долг достиг 1,1 трлн долларов США, увеличившись почти на 18%.
В 2023 году стоимость внешних заимствований для всех развивающихся стран существенно возросла. Процентные ставки по кредитам официальных кредиторов удвоились и превысили 4%. Ставки частных кредиторов выросли более чем на один пункт и составили 6%, достигнув 15-летнего максимума. С тех пор процентные ставки на мировом рынке начали снижаться, но, согласно прогнозам, они останутся выше среднего уровня, отмечавшегося в течение десятилетия, предшествовавшего пандемии COVID-19.
В последнем выпуске «Доклада о состоянии мировой задолженности» представлены ключевые выводы, основанные на информации из базы данных Всемирного банка «Статистика международной задолженности», которая является наиболее полным и прозрачным источником информации о внешнем долге развивающихся стран. В докладе отражены усилия по обеспечению точности данных о долге стран, соответствующих критериям МАР, путем сопоставления данных, направляемых этими странами в разработанную Всемирным банком Систему представления отчетности о задолженности, с данными, которые имеются у стран «Большой семерки» и Парижского клуба кредиторов. Проведенная сверка, в ходе которой анализировался каждый кредит, показала совпадение данных на 98%, а предел погрешности сократился с десяти пунктов до двух.
«Исчерпывающая информация об обязательствах правительств может способствовать привлечению новых инвестиций, снижению уровня коррупции и предотвращению дорогостоящих долговых кризисов, – отметила Хайшан Фу, главный статистик Всемирного банка и директор подразделения Всемирного банка по вопросам данных о развитии. – Всемирный банк играет ведущую роль в повышении прозрачности долговой информации во всем мире, особенно в странах, отвечающих критериям МАР. В 2023 году почти 70% этих стран – на 20 процентных пунктов больше, чем в 2020 году – опубликовали на правительственных сайтах полнодоступные данные о государственном долге. Это дает надежду на улучшение ситуации в будущем».
